Оценка предприятия

Оценка предприятия необходима в случаях, если организация:

• ликвидируется, реорганизуется или является банкротом;
• приватизируется;
• производится эмиссия акций;
• совершается операции купли/продажи;
• оценивается обоснованность принятия тех или иных управленческих решений.

Лицами, заинтересованными в подобной оценке, являются:

• потенциальный покупатель;
• собственник (учредитель, акционер и др.);
• деловые партнеры;
• менеджмент.

Оценка предприятия необходима для принятия верного решения.

Поскольку в наше время наблюдается активный рост рынка инвестирования и купли-продажи предприятий, требуется своевременное получение подробных данных о организациях, ставшем объектом подобной сделки. Эти сведения необходимо использовать еще на этапе принятия решения о заключении договора инвестирования (купли-продажи).

Оценка предприятия является одним из значимых инструментов на рынке услуг по сопровождению сделок с капиталом, благодаря которому инвестор (покупатель) может застраховать себя от приобретения объекта, не соответствующего задачам укрепления и роста бизнеса.

Способы оценки предприятия

Согласно ГК РФ, предприятие является имущественным комплексом, предназначенным для ведения деятельности. Во время проведения независимой оценки стоимости предприятия, оценивается любое имущество, участвующее в его деятельности, - здания и сооружения, земельные участки, оборудование и машины, сырье, готовая продукция, а также долги, права требования, нематериальные активы.

При совершении сделок купли-продажи стоимость объекта определяется на основании ряда способов. Комплексной экспертиза устанавливает, сколько стоит объект в действительности, и какой доход может приносить в будущем. Комплексная экспертиза обычно объединяет определение рыночной и инвестиционной стоимости.

Под рыночной стоимостью подразумевается возможная цена, по которой оцениваемый объект может быть принят на открытом рынке со свободной конкуренцией. При определении рыночной стоимости следует не только установить затраты на создание и покупку предприятия, но и учесть ряд факторов рынка, оказывающих существенное влияние на его стоимость. В расчет оценки принимается доход, который данный бизнес может принести своему владельцу. Для этого рассчитывается стоимость активов:
финансовых инвестиций, ценных бумаг, недвижимого имущества, машин и оборудования, запасов на складах.

Оцениваются также нематериальные активы – клиентская база, стоимость бренда, деловая репутация, интеллектуальная собственность. Также в расчет берется эффективность деятельности организации, ее прошлые, настоящие и возможные в будущем доходы, динамика рынка и перспективы дальнейшего развития. После того, как будет проведена полная оценка предприятия, составляется соответствующий отчет.

Во время оценки инвестиционной стоимости производится расчет стоимости объекта для конкретного инвестора (группы инвесторов). Это позволяет определить, сможет ли инвестор получить прибыль.

Читайте подробнее о подходах к оценке предприятия.

Что представляет собой переоценка основных средств предприятия и для чего она проводится

Согласно Налоговому кодексу РФ собственники предприятий могут переоценивать основные средства по рыночной стоимости для того, чтобы в балансе была отражена фактическая стоимость активов, а не та, которая сложилась из расходов на их создание или приобретение данных активов.

Таким образом, переоценка имущества – это процесс, призванный изменить указанную в балансе стоимость основных средств, чтобы она соответствовала современным условиям воспроизводства. Это необходимо:

• для определения цен, которые соответствуют необходимым трудовым затратам, нужным для производства основных фондов;
• расчета в денежном выражении величины износа имущества и сравнения полученных сумм с накопленными амортизационными отчислениями;
• избежания смешанной оценки основных средств в ценах разных лет;
• перехода фирмы на МСФО (международные стандарты финансовой отчетности). В этом случае итоги оценки предприятия нужны для создания вступительного бухгалтерского баланса и последующего отражения самых важных финансовых операций компании;

Механизм оценки имущества предприятий регулируется статьями 256 и 257 Налогового кодекса РФ. В первой статье говорится об амортизируемом имуществе, а во второй – о порядке расчета первоначальной стоимости амортизируемых активов. Процесс оценки также регулируется ПБУ 6/01 «Учет основных средств» и «Методическими указаниями по бухгалтерскому учету основных средств», утвержденными приказом Министерства финансов РФ от 13 октября 2003 г. № 91н.

Пунктом 41 «Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств» установлено, что переоценка объектов основных средств производится с целью определения реальной стоимости объектов основных средств путем приведения первоначальной стоимости объектов основных средств в соответствие с их рыночными ценами и условиями воспроизводства на дату переоценки.

В ходе процесса оценки активов предприятия определение стоимости производится по восстановительной стоимости. Восстановительной стоимостью может быть:

1. Стоимость покупки нового объекта в текущих ценах, который полностью соответствует объекту оценки с точки зрения конструктивности, механизму работы и пр.;
2. Стоимость воспроизводства объекта оценки либо его точной копии в текущих ценах на момент оценки.

Результат, полученный в ходе оценки основных средств предприятия, может пригодиться:

• для улучшения их сохранности;
• расчета объемов и определения структуры капиталовложений в компании;
• составления «прозрачной» и полной информации о работе фирмы и ее имущественном положении. Это особо значимо для управления предприятием и привлечения кредитных (процентная ставка может быть снижена) и инвестиционных средств.

Благодаря переоценке основных средств потенциальный инвестор сможет определить капитализацию предприятия и решить для себя, можно ли вложить в него свои средства, чтобы получить доход в будущем.

У переоценки основных средств имеется еще один большой плюс – отражение активов в бухгалтерском учете по их фактической стоимости расценивается как информационная открытость предприятия, благодаря чему потенциальные партнеры начинают больше доверять его менеджменту.

С точки зрения внутреннего управления оценка активов для определения их рыночной стоимости позволяет руководству оценить реальную обстановку и начать управлять активами более качественно, а также стандартизировать данные бухгалтерского, налогового и управленческого учета.

Стоимость и сроки выполнения работ

В прайс-листе указана предварительная стоимость. Окончательная цена работ определяется в каждом конкретном случае в зависимости от сложности проекта. Заметим, что окончательная стоимость может быть как выше указанной в прайс-листе, так и ниже.

Лицом, отвечающим за проведение переговоров по вопросу оказания услуг по оценке предприятий, является Родионов Александр Борисович (тел. (495) 621-10-15).